Шотландский эмигрант Джим Данлоп (1936-2019) в 1965 основал Jim Dunlop Company, работая на то время химическим инженером. Первой его работой был Vibra-Tuner — маленькое устройство, которое прикреплялось гитаре присосками и показывало настроена ли гитара. Пока он ходил из магазина в магазин, предлагая своё изобретение, кто-то сказал ему, что музыкантам нужны хорошие капо, и что если кто-то возьмётся сделать каподастр, который будет хорошо крепиться к 12-ти струнной гитаре, то неплохо на этом заработает. Используя своё образование инженера, Данлоп создал переключающийся капо; затем он начал работать с местной мастерской, чтобы выпустить первую линию каподастров, которая впоследствии была названа 1100 серийной.

19 марта 1972 Данлоп приехал в магазин медиаторов и начал читать все издания Guitar Player, отмечая для себя комментарии музыкантов касательно медиаторов. В том же году он покинул Dymo Industries, чтобы полностью посвятить себя своей новой компании. Переехав к своей семье в Беницию, Данлоп открыл свой первый магазин, который, однако, скоро пришлось сменить, т. к. потребности возросли.

Jim Dunlop производит широкий ряд продукции от каподастров и медиаторов до слайдов, порожков, фиксаторов ремней и разнообразных эффектов, включая педаль Crybaby wah-wah, Univibe, Heil Talkbox и MXR, а также линию педалей эффектов Way Huge.